tactics СКТ

15 лет на forex

От профессионального
трейдера, инвестора
gallery/fb
gallery/tw
gallery/mail

СТРАТЕГИИ И СЕКРЕТЫ РАБОТЫ В КАНАЛЕ НА FOREX

(ТРЕНИНГ ДЛЯ ПРОДВИНУТЫХ ТРЕЙДЕРОВ)

ОТ ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ТРЕЙДЕРА TROIZA

с 15 ноября по 15 декабря 2018 г.

04.09.2018 12:53 Индекс доллара поднялся к дневным максимумам

Доллару помогло укрепление доходности 10-летних облигаций выше 2.88% на фоне опасений по поводу торгового конфликта между США и Китаем и ожиданий повышения ставки ФРС.

Настроения инвесторов под давлением из-за торгового конфликта между Китаем и США и волнения после недавнего ускорения темпов турецкой инфляции. 

2018.09.04 07:36 РБА: Торговая политика США - источник неопределенности для перспектив мировой экономики

04.09.2018 07:03 Фунт снизился, так как опасения, связанные с Brexit, вышли на первый план

Участники рынка покупали фону на прошлой неделе после того, как главный переговорщик от EC Барнье, кажется, принял примирительную позицию. Это повысило надежды на то, что прорыв в Brexit станет неизбежным , так как Британия и ЕС пытаются договориться о соглашении по торговле после выхода из ЕС. 

Однако изменения на британском политическом фронте подрывали эти ожидания, после того, как бывший министр иностранных дел в кабинете премьер-министра Мэй заявил, что её стратегия по Brexit означает катастрофу для Британии. 

Перспектива того, что правительство Мэй не может достичь соглашения, которое получит одобрение парламента, и что Британия может выйти из ЕС в марте без соглашения, тревожили финансовые рынки. 

«Рынки явно неправильно поняли комментарии Барнье на прошлой неделе, и даже в свете сегодняшних шагов, инвесторы по-прежнему недооценивают риск «жесткого» Brexit»,- отмечает валютный аналитик из Commerzbank Лейхтманн. 
В воскресенье Барнье в интервью немецкой газете заявил, то он сильно против последних предложений Британии. 

«При том, что переговоры между Великобританией и ЕС в самом разгаре, потенциальный «обрыв» жесткого Brexit стал более явно в центре внимания», - отмечают в записке аналитики UBS. 

В GS обновили мнение по Brexit и EUR/GBP

Несмотря на сложности процесса Brexit, ключевой вопрос для рынка — достигнет или нет правительство Великобритании соглашения с ЕС, которое инициирует переходный период статус-кво после марта 2019 г. Есть несколько возможных результатов и потенциальных поворотов в истории Brexit, но мы считаем, что это полезное упрощение для выверки нашей позиции в двух возможных состояниях (Brexit с соглашением — основной сценарий GS). 

Отставание фунта и снижение доходностей в Великобритании после референдума о членстве в ЕС соответствует макроэкономической коррекции которая вероятна по нашему базовому сценарию, а именно в корректировке текущего счёта и снижении роста производительности труда. 
Помимо соображений конечного состояния, рынок также закладывает в цены неопределённость, связанную с переходом. 

Соглашение, подобно нашему основном сценарию, должно вести к ослаблению неопределённости, а также к более полному учёту в ценах цикла повышения ставок Банком Англии. Это должно поддержать фунт в размере 5% сильнее против доллара США и евро. Мы оцениваем шанс в 70%. 

Напротив, неудача в достижении соглашения повысила бы перспективу резкой коррекции в фунте,вероятно через минимумы октября 2016 г. к 1,00 по EUR/GBP и 1,15 по GBP/USD. Мы считаем, это 30% шанс. 

Валютный прогноз GS: 

Мы пересматриваем наш официальный прогноз EUR/GBP для отражения взвешенной по вероятности средней этих исходов, что приводит в результате к флэтовой траектории 0,90 в следующие 3, 6, 12 месяцев. Другими словами, мы видим EUR/GBP оцененной примерно справедливо. Тем не менее, в отсутствие значимых новостей мы были бы склонны к короткой позиции по EUR/GBP выше 0,90. Более того, для инвесторов, которые видят более низкие шансы на исход «без соглашения», уже может быть ситуация для длинной позиции по фунту.

03.09.2018 18.36 Еврозона, Италия: Облигации осыпались на опасениях долгового кризиса

Турбулентность на развивающихся рынках служит для инвесторов дополнительным доводом в пользу осторожного отношения к облигациям Италии, которая и так считается слабым звеном Европы на фоне планов популистского правительства по бюджету.

Падение аргентинского песо до исторического минимума и возобновившееся снижение турецкой лиры на прошлой неделе подогрели опасения по поводу цепной реакции на рисковых рынках. На этом фоне спред доходности 10-летних бондов Италии и Германии закрылся на пятилетнем максимуме, свидетельствуя о том, что инвесторы оценивают риски в третьей по величине экономике еврозоны примерно так же, как во время долгового кризиса.

"Мы находимся в ситуации, когда наказывают ‘слабых’, - говорит Арне Ломанн Расмуссен, главный аналитик по инструментам с фиксированной доходностью в Danske Bank A/S. - Если кризис на развивающихся рынках усилится, спред доходности итальянских и немецких бумаг может достичь 300 базисных пунктов".

На долговом рынке еврозоны ставки по индикативным облигациям Италии сейчас ниже доходности лишь бумаг Греции, тогда как бонды Португалии и Испании относительно стабильно пережили турбулентность EM. Инвесторы ждут подробностей о планах властей в отношении расходов, которые могут поставить под угрозу выполнение требования Европейского союза об ограничении дефицита бюджета 3 процентами валового внутреннего продукта и привести к понижению кредитных рейтингов.

Глава итальянского Минфина Джованни Триа опроверг обвинения в том, что в бюджете могут быть нарушены требования Евросоюза, включая ограничение по дефициту. Несмотря на предвыборные обещания и кажущиеся разногласия между партнерами по коалиции в отношении приоритетов, в "правительстве есть согласие по поводу рамок бюджета", которые будут соблюдаться. "К концу сентября эти обязательства станут фактом", - сказал министр в своём интервью.

Индекс доллара WSJ, отражающий стоимость доллара против корзины из 16 других валют, вырос на 0,4%, так как на рынке продолжают учитывать в котировках устойчивые темпы повышения ставок.

Доллар США получает поддержку со стороны растущих опасений относительно перспектив мировой торговли. Президент США Дональд Трамп пригрозил исключить Канаду из NAFTA в преддверии очередного этапа переговоров на этой неделе.

"Если настроения будут оставаться пессимистичными и инвесторы будут избегать риска, доллар продолжит расти", - говорят в Commerzbank.

4 сентября. (Dow Jones). Торги акциями в США, где вчера биржи были закрыты в связи с праздником, сегодня, вероятно, начнутся небольшим ростом индексов на фоне стабилизации мировых рынков.

Доллар продолжает пятидневное ралли, а фьючерсы на S&P 500 повысились на 0,1%. В 14.00 по Гринвичу будет опубликован индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Института управления поставками (ISM) за август. Июльские данные зафиксировали замедление импульса, но сохранение высоких темпов роста, несмотря на новые пошлины на сталь и алюминий.

Эти данные, а также ежемесячный отчет по рынку труда США, который выйдет в пятницу, должны привлечь пристальное внимание, поскольку участники рынка оценивают вероятность очередного повышения процентных ставок в сентябре и дальнейший курс развития денежно-кредитной политики.

В центре внимания инвесторов на этой неделе также остаются внешнеторговые конфликты. В среду должны возобновиться переговоры о Североамериканской зоне свободной торговли (НАФТА). В выходные президент США Дональд Трамп пригрозил Канаде исключением из нового соглашения, что насторожило инвесторов на европейских и азиатских рынках.

Благодаря умеренному восстановлению цен на итальянские облигации в число лидеров вошли акции местных кредитных банков. Ведущий фондовый индекс Италии, FTSE MIB, подрос на 0,4% после падения почти на 5% за прошедший месяц.

Доходность 10-летних государственных облигаций Италии опустилась до 3,09%, тогда как в конце прошлой недели составляла 3,23%. В августе беспокойство о бюджете Италии на осень привело к повышению доходности местных гособлигаций до максимальных значений с 2014 года.

Агентство Fitch Ratings в пятницу подтвердило рейтинг "BBB" по долговым обязательствам Италии, несмотря на предупреждение о возможных негативных перспективах. Согласно сообщениям в СМИ, правительство Италии сокращает бюджет расходов. Это смягчило опасения инвесторов, которые полагали, что новые проекты могут привести к проблемам с обслуживанием высокого долга.

Несмотря на небольшое восстановление на этой неделе, итальянские акции и облигации остаются намного ниже уровней начала года. Многих инвесторов по-прежнему тревожат перспективы итальянской экономики и отношений страны с Брюсселем.

"Трудно быть уверенным в европейских рынках, поскольку они во многом зависят от развития ситуации в Италии", – говорит аналитик Unigestion по диверсифицированным инвестициям Джереми Гатто. Недавно он захеджировался от потерь на европейских рынках акций и от снижения евро на случай, если итальянская политика спровоцирует волатильность.

Курс австралийского доллара практически не отреагировал на решение Резервного банка Австралии оставить процентные ставки на рекордных минимумах, так как этот шаг был ожидаемым.

04.09.2018 01.41 Комментарий по Brexit, EUR/GBP от Goldman Sachs

4 сентября. (Dow Jones). Доллар США получает поддержку со стороны растущих опасений относительно перспектив мировой торговли.

gallery/2.0
gallery/gbpusdm15-ts1536063901.png-0309