tactics СКТ

15 лет на forex

От профессионального
трейдера, инвестора
gallery/fb
gallery/tw
gallery/mail

Тактики: СКТ и Скальпинг обучение с 1 декабря

С 2 ноября рост цена +20%

С 2 декабря рост цена +20%

Аналитика на 23 июля 2019 г.

Новый выпуск №6. Текущая ситуация на рынке и паре EURUSD.

На что обращает внимание ФРС?

По сути, чиновники ФРС не обращают особого внимания ни на один из этих инфляционных показателей. Для себя они решили, что индекс расходов на личное потребление (PCE) наиболее точно отражает рост цен для населения.

 

Индекс PCE, который будет опубликован позднее в этом месяце, обычно оказывается ниже, чем CPI/PPI. В мае показатель вырос на 0,2% м/м и 1,5% г/г, в то время как базовый PCE вырос на 0,2% м/м и на 1,6% г/г.

 

Инвесторов, однако, это не беспокоит. Они досконально изучили данные (цены на одежду растут, цены на энергоносители снижаются и т.д), но снижение ставок на предстоящем заседании уже считается решенным вопросом.
Комментарии Тz: ФРС постоянно меняет ориентиры на какие экономические данные он обращает внимание. Почему? Гадать не будем. История говорит о том, что, когда одни данные не отвечают ожиданиям, они их меняют на другие данные. Последний из них - это индекс расходов на личное потребление. Спросите, почему же трейдеры покупали доллар, реагируя насовсем другие данные - безработицу. Которая уже несколько лет не интересует ФРС. Попробуйте найти ответы у аналитиков, если такие ответы есть.
 
Мы последние месяца досконально изучаем ФА и его воздействие на рынок. У нас возникли, довольны интересные выводы. Почему, к примеру, на ровном месте ЕЦБ, после того, как в ЕС наметился экономический рост развернула агрессивную политику по смягчению своей политики. Мы уже не удивляемся тому, что делал ЕЦБ при Драги, последние его речи, лишний раз подтверждает нашу аналитику. Единственное, что скажем, по нашим исследованиям - 95% аналитики как будто специально вводят рынок в заблуждение. Поэтому мы ждем потдверждения нашим прогнозам. Пусть хоть кто-то начнет писать адекватный анализ. Чтобы мы не выглядели так , как будто только мы разбираемся в текущем состояние ФА. Никто ведь не поверит. Такого не может быть. Если вы верите в теорию ММ, мы сказали так - ММ крупно закупается и для этого слухами сдерживает падение доллара.
17/07/2019 18:59 Еврозона: ЕЦБ попал в ловушку отрицательных процентных ставок

Нетрадиционный европейский эксперимент с отрицательными процентными ставками в целях стимулирования экономического роста и инфляции начинает напоминать ловушку.

Меры поддержки, которые должны быть временными, длятся уже пять лет, и Европейский центробанк пока так и не достиг своих целей и, возможно, собирается еще сильнее снизить ставки. Япония, Швейцария, Швеция и Дания тоже зашли за нулевую черту, одно время считавшуюся нижней границей монетарной политики.

Рост мировой экономики замедляется, а отрицательные ставки сохраняются. Но чем дольше они сохраняются, тем громче раздается критика. Им приписывают вину за ослабление банков, экспроприацию у вкладчиков, поддержание умирающих компаний на плаву и небезопасный рост корпоративного долга и цен на активы. Центробанки признают, что они не идеальны, но они также уверены в том, что их действия позволили предотвратить дефляцию и поддержать рост.

Риск заключается в том, что отрицательные ставки станут постоянными. Этот страх преследует банки, которые не смогут с легкостью переложить расходы - по сути, сбор за свои свободные денежные средства - на своих розничных вкладчиков. "Я бы никогда не сказал, что нельзя переходить на отрицательные ставки - на короткий срок можно себе позволить все, - заявил в этом месяце в Цюрихе председатель совета директоров UBS и бывший чиновник ЕЦБ Аксель Вебер. - Это как погружение под воду. Можно оставаться под водой какое-то время, но нельзя остаться там навсегда".

По оценке экономиста Deutsche Bank Дэвида Фолкертса-Ландау, из-за этой политики банки еврозоны теряли ежегодно около 8 миллиардов евро (9 миллиардов долларов). Главный исполнительный директор Nordea Bank Каспер фон Коскулл назвал это "опасной средой, которая фактически душит участников банковского рынка Европы".
Комментарии Тz: Опыт Японии показал, что отрицательные ставки не работают. Нам не хотелось бы давать свои комментарии на эту тему, это их тех тем, про которые лучше открыто не говорить. Все молчат, и мы будем. Кто понимает, знает что происходит. Кто не понимает ФА, это знать и не надо.
19 Июля 2019, 13:15 ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: Ожидания рынков относительно ЕЦБ могут быть немного завышенными - BlueBay AM 

Марк Даудинг из BlueBay Asset Management "обеспокоен" тем, что ожидания рынков относительно результатов заседания Европейского центрального банка на следующей неделе могут оказаться "несколько завышенными". По его словам, это увеличивает риск разочарования. 

19 Июля 2019, 13:24 Денежные рынки еврозоны повысили прогноз снижения ставки ЕЦБ на следующей неделе 

Денежные рынки еврозоны на данный момент видят почти 60-процентную вероятность снижения ставки
Европейским центральным банком на заседании на следующей неделе.
 
По словам аналитиков, фьючерсы на ставку Eonia сейчас указывают на то, что рынки видят почти 60-процентный шанс снижения ставки на 10 базисных пунктов на заседании ЕЦБ 25 июля. Снижение ставки к сентябрю полностью заложено в прогнозы на фоне усиления разговоров о смягчении денежно-кредитной политики в ближайшее время.
Комментарии Тz: Столько разговоров, есть хоть один адекватный довод в понижение ставки? Что случилось, экономика ведь ЕС выходит из спада, и было много положительных данных. Члены ЕЦБ совсем не изучают данные, а говорят о своих теориях? Они представляют, что происходит в экономике ЕС?

Рекомендации по текущей ситуации:

 

03.05.2019 Остается ждать и наблюдать за ценами на одежду. Если они не станут расти, значит, ФРС ошибся и экономику США ждет коллапс. Не стоит буквально воспринимать Пауэлла, ситуация действительно не простая. Экономика растет, инфляция падает - к чему это приведет не понятно, повторится ли судьба Японии? Где ЦБ годами пытается бороться с инфляцией, но у него ничего не получается.

 

19.06.2019 Ах, да, сегодня ФРС. Мы не забыли эту важную новость для "чайников". Нам Пауэлла все сказал в прошлый раз - про одежду, выдержку выше смотрите. ФРС не куда деваться, если экономика будет замедляться, придется понижать ставку. Когда? Это не имеет значения. Не раньше сентября, рынки в очередной раз куда-то торопятся.

 

На рынке много противоречивых слухов. Рынок загадочно не реагирует на положительные данные и падает на слухах. Что говорит о том, что рынком движут настроения, а не факты. Пустили слух, что ЕЦБ будет смягчать политику. Кто пустил не важно, рынок на этом падает. То, что экономика ЕС показывает рост, никого не волнует, трейдеры как будто "ослепли". Или пустили слух - что ЕЦБ хочет пересмотреть параметры инфляции. На этом упали. Через день забыли эту новость. Не будем открывать все карты, чтобы не спугнуть рынок (считай деньги), как только начнут по факту происходящего, писать аналитики, тогда мы напишем нашу идею на рынке, которая движет рынком последние несколько месяцев.

 

Или, Brexit, избрали нового премьера, почему фунт падает? Потому, что во время предвыборной борьбы, кто-то, что-то сказал? Так до выхода несколько месяцев, в любом случае, новый премьер выгоден фунту и должен быть рост. Как будто специально на слухах роняют фунт, в это время его кто-то покупает. И таких моментов на рынке за последние несколько месяцев много.

 

Какой анализ будет самым эффектным?

Кто пытается догадываться лучше толпы о том, как эта самая толпа будет себя вести…

2019.07.19 15:53 Президент США Трамп возобновил атаки на Федеральную резервную систему в твиттере

2019.07.19 15:54 Трамп: США платят более высокие процентные ставки, чем страны, "которым далеко до нас экономически"
2019.07.19 15:56 Трамп: Вина за высокие процентные ставки лежит на "ущербном мыслительном процессе" ФРС    
2019.07.19 15:56 Трамп: Наши процентные ставки гораздо выше, чем в других странах, тогда как должны быть ниже    
2019.07.19 16:47 Трамп сказал, что предпочитает первое заявление президента ФРС-Нью-Йорк Уильямса его второму заявлению    
2019.07.19 16:47 Трамп: Первое заявление Уильямса было "на 100% верным"
 
19/07/2019 13:36 Nordea Markets: Понижение ставки ЕЦБ в сентябре наиболее вероятно

Аналитик Nordea Markets Туули Койву полагает, что, учитывая слабые экономические перспективы, низкую базовую инфляцию и инфляционные ожидания в Еврозоне, следует ожидать больше стимулов от ЕЦБ. Ставки будут опережать QE. Веротяность понижения ставки растет , несмотря на TLTRO и QE, относительная ликвидность указывает на повышение евро/доллар.

ЕЦБ тщательно готовил почву для нового пакета стимулов. Выступления президента Драги и главного экономиста Лейна, были истолкованы как поддержка дальнейшего смягчения. Основной мотивацией для нового раунда смягчения является то, что макроэкономические перспективы остаются крайне неопределенными, а базовая инфляция, в частности, не демонстрирует явных признаков ускорения, приближающихся к цели ЕЦБ. Кроме того, рыночные инфляционные ожидания находятся на очень низком уровне, что вызывает обеспокоенность по поводу доверия к ЕЦБ ».

«Мы считаем, что последние экономические данные были достаточно позитивными, чтобы отложить принятие решения до сентября, когда будут опубликованы новые макроэкономические прогнозы ЕЦБ. Многое может зависеть от PMI, опубликованных только за день до встречи », - отметили в Nordea.
Комментарии Тz: Ставку понижать нет никакой необходимости. Впрочем, они могут это сделать. Драги как вел беззубую политику все эти годы, осталось сделать под конец последнюю ошибку, как ФРС в декабре и уйти на пенсию. После уходя Драги, есть надежды, что экономика ЕС, наконец, вздохнет и начнет набирать обороты.
gallery/pic37a02bd546977d643c32a9eef03c5113
gallery/pic86f0873444c658b93dbc32fac0255faf
gallery/pic8dacf2685f621ac4d6bc16389405fce9