tactics СКТ

15 лет на forex

От профессионального
трейдера, инвестора
gallery/fb
gallery/tw
gallery/mail

Тактики: СКТ и Скальпинг обучение с 1 мая

Тактика СКТ 2018 год: +24540 пунктов

Февраль +1920 пунктов | Март +3660 пунктов

Аналитика на 19 декабря 2018 г.

Новый выпуск №37. Текущая ситуация на рынке и паре EURUSD.

18.12.18 16:36 Курс доллара заметно снизился на международном валютном рынке

 

Инвесторы опасаются, что Федеральный резерв поставит повышение ставок на паузу. Доходность облигаций США падает, а вслед за ней снижается курс доллара.
 
На графике представлена динамика индекса доллара и доходности 10-летних облигаций США, которая позволяет оценить их корреляцию.
 
Иена
Японская валюта достигла до самого высокого уровня за неделю. Иена укрепляется третий день, так как азиатские акции переняли эстафету после снижения американских акций. Накануне рынок ожидал речь президента Китая Си Цзиньпина, но комментарии китайского лидера мало что сделала для улучшения настроений: президент ничего не сказал о предстоящих реформах. Страна сталкивается с проблемой загрязнения окружающей среды, проблемой бедности и рисками в финансовом секторе, сказал Си Цзиньпин в ходе своего выступления в Пекине по случаю 40-й годовщины начала экономических реформ в стране.

 

Австралийский и новзеландский доллары
В то же время, доллар Новой Зеландии отреагировал на внутренние сильные данные. NZD/USD поднимается на 1.1% до 0.6880. Новозеландский доллар укрепился до максимума за 8 месяцев. Индекс делового доверия ANZ вырос до минус 24.1 за декабрь, самого высокого показателя с апреля, сообщил ANZ Bank New Zealand Ltd. Курс AUD/USD поднимался на 0.3% до 0.7203, прежде чем немного скорректироваться вниз. РБА использовал несколько «голубиный» тон в протоколе декабрьской встречи.

 

Евро
Евро проигнорировал немецкие данные IFO, воспользовавшись общим отступлением доллара, в то время как норвежская крона достигла почти годового минимума по отношению к единой валюте, поскольку цены на нефть продолжают падать.

 

EUR/USD поднимается на 0.33% до 1.1385, что в районе дневного максимума 1.1401, даже несмотря на то, что настроения в деловых кругах Германии ухудшились в декабре до самого низкого уровня за последние два года. По словам дилеров из Европы, опрошенных Bloomberg, несколько стопов на покупку сработали выше уровня 1.1360. Предложения на продажу расположены на 1.1420–50. Правительство Италии пытается идти на уступки Брюсселю, чтобы избежать санкций за спорный проект бюджета на 2019 год в преддверии истечения конечного срока одобрения программы расходов парламентом.

 

По оценке аналитиков Goldman Sachs, вывод Европейского центрального банка о том, что баланс рисков смещается в сторону снижения, а протесты во Франции начинают оказывать негативное влияние на бизнес, означает — укрепления евро не стоит ждать еще несколько месяцев.

 

Рынки готовятся к паузе ФРС
ФРС проведет свое последнее в 2018 году заседание во вторник и среду. За решением, которое будет озвучено 19 декабря в 22:00 мск, последует пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла. Инвесторы делают ставку на то, что опасения по поводу роста экономики вынудят Федеральный резерв замедлить темпы повышения процентных ставок в следующем году.

 

Разгром на Уолл-стрит вслед за потоком слабых данных во всем мире укрепил мнение о том, что ожидаемое повышение ставки ФРС в среду обернется замедлением или даже паузой в трехлетнем устойчивом подъеме ставок в США. Перспектива «повышения ставок по голубиному» будет держать доллар под давлением. Именно это помогает евро подниматься во вторник, отыграв все потери с понедельника, когда он пострадал от слабых данных по еврозоне.

 

Рынки будут внимательно изучать итоги двухдневного заседания ФРС, чтобы понять, как держится экономика в условиях торгового конфликта между США и Китаем и волатильности мирового финансового рынка.
«Мы ожидаем, что торгово-взвешенный индекс доллара сегодня останется на прежнем уровне, а завтра заседание FOMC станет более значимым катализатором для сильных движений доллара», — сказал стратег ING FX Петр Крпата.
23.11.2018 10:17 Италия, Ди Майо: Мы не будем менять бюджет на 2019 год
18.12.2018 21:47 Представитель министра экономики Италии: Италия договорилась с комиссей ЕС по бюджету

Рекомендации по текущей ситуации:

 

22.12.17 23:00    Президент США Трамп подписал налоговый законопроект

01.03.18 20:32 Президент США Трамп вводит 25% тариф на сталь и 10% на алюминий, он действует со следующей недели

 
16.02 По ТА два варианта: закончилась 4-ая волна или нет? Нужен рост евро, но так, чтобы не спугнуть покупателей. Чтобы когда рынок пойдет в 5-ую волну, закончился неожиданно рост и когда рынок пойдет вниз, покупатели не убежали. Скорее всего, рынок будет постепенно спускаться, в надежде, что рост продолжится. Который не продолжится. Складывается картина - когда кажется, что на этом заработаю многие трейдеры, но такого не может быть, значит запутают так, чтобы быки поверили в рост. А, медведи разочаровались в падение.
 
01.03 Так и получилось. Запутали рынок, что дальше - заканчивается 4-ая и будет рост в 5-ую или 5-ая закончилась и начался рост доллара. А причины роста есть? Имеется ввиду, - настоящие причины, а не слухи?
 
05.03 В Италии скорее всего договорятся до коалиции безопасной для ЕС. В Германии, на конец-то наступила хоть какая-то определенность. Ждем ЕЦБ.
 
12.03 Рынок забыл об Италии через пару дней. ЕЦБ в очередной раз разочаровал рынок. На рынке возникло слишком много неизвестных данных, это и что будет делать ЕЦБ, что ждать от ФРС, пошлины США. От того как будут появляться новые новости, рынок ждут волатильные колебания.
 
15.03 Рынок поднялся вверх и опустился на уровень цен понедельника. Рынок запутывают все сильнее. А ведь казалось пошла вверх 5-ая волна и все на этом заработают. Заработают, но не все.
 
19.03 Рынок перескакивает с одной новости на другую, забывая тут же предыдущую. Как такое возможно и почему рынок так быстро забывает, казалось бы, принципиальные фундаментальные новости, выяснят со временем аналитики. Ждем среду и четверг.
 
22.03 О чем писать - сначала ждали ФРС, аналитики писали один вариант лучше другого, смысл же был - сколько раз собирается поднимать ставку ФРС? Осталось дождаться ФРС и изучить что? Нет, не ФРС, а настроение рынка. Рынок может так быстро анализировать и принимать решение? Это не рынок так реагирует, а трейдеры, которым показалось одно, а потом их настроения меняются и они продают.
 
26.03 Рынки продолжают окончательно запутывать. Как мы писали ранее, иногда кажется, что рынок так понятен и неужели на этом удастся заработать всем? Возьмем волны, идет 5 волна вверх, это видят все. И что на этом все заработают? А, на 3 волне все заработали или она стала (3 волна) понятна, только когда она закончилась? Так, что идет 5 волна вверх или уже произошел разворот?
 
09.04 С 26 марта ничего не изменилось. Рынок формирует боковой треугольник. Остается только гадать, куда будет прорыв - вверх или вниз? Как мы и говорили весь март, рынок окончательно запутывает трейдеров.
 
18.04 Мы оставляем предыдущую аналитику, чтобы объяснить, сколько тянется не определенность. Чтобы наглядно показать, как рынки пытаются запутать. Так куда будет выход из диапазона - вверх или вниз?
 
24.04 Ситуация на графике расширяется. Все ждали треугольник. Можете прочитать с начала - прогноз был такой, неужели дадут всем заработать? Все ждут завершение 4-ой волны и хотят купить в 5-ую. Почему практически нет прогнозов, что 5-ая уже была и вниз пошли 2-ые. Сегодня в разделе ВА первый такой прогноз. Мы же вели два варианта - как вверх, так и вниз.
 
27.04 Мы "угадали", участников рынка "развели". Ждали вверх, а пошли вниз. Такой красивый график сломали. Если рынок пойдет вверх - он пойдет на стопы продавцов. Не дали быкам заработать, так зачем давать медведям дать заработать. Что касается фундаментальных причин - ничего не произошло такого, чтобы делать такие резкие движения. В ЕС замедление роста, только это замедление в рамках погрешностей. Рост продолжается. Как и в США не может идти рост, без коррекции.
 
07.05 Трейдеры ждали отскок, а доллар "полетел". В очередной раз развели толпу. Что дальше? Следует признать, что трейдеры не ждали такого роста доллара. На чем рост? Облигации росли - доллар должен был падать, вы читали обратное, так вас ввели в заблуждение. Когда аналитики не знают причин движения рынка, они придумывает что угодно, лишь бы найти причины движения. Через день об этом забудут. В ЕС замедление экономики, как сказал Драги, после сильного роста, это обычное явление (мы об этом говорили давно), так почему, то же самое не будет в США?
 
11.05 Ждали выход из треугольника вверх, так это было очевидно, упали вниз. Ждали, что вот-вот развернет, рухнули еще больше. Ждали коррекцию, чтобы войти в падение. А, они без отката свалились. Что сейчас? Отскок в 4-ую волну, такую очевидную? Трейдеры настроены продавать евро, и дать заработать тем, кто опоздал в поезд?
 
17.05 Отскочили в 4-ую и продолжили падение? Ждем новый отскок, на старшую 4-ую и будем падать? Рынок даст трейдерам заработать? Наверху развели, посмотрим, что будет внизу. Будет падение или был развод и нас ждет рост в 1,25?
 
14.06 Что ждут трейдеры? Окончание 4-ой и падения в 5-ой? Это так очевидно, что осталось решить, дадут ли всем на этом заработать. Или падение закончилось, и начался рост?
 
19.06 Что дальше, 5-ая закончилась или идет формирование 2-ой волны или она уже сформировалась и началась 3-ья? Весь этот политический шум скоро отойдет на задний план, цели движения на графике - ждем движения вверх, а потом продолжение обвала евро. Что это - голова с плечами?
 
21.06 Кто лучше СКТ или ВА? Выложили очередные графики, посмотрим, какой будет результат. Пока 1-0 в пользу СКТ. Можно уже сделать выводы, что рынок не позволит "легко" забрать деньги. Пока будут ждать завершение волновой картины, рынок развернется. Дневной график даже не стали еще разыгрывать. Ждем завершение шума.
 
10.07 Что изменилось? Ничего. Рынок в 4-ой волне или начинает коррекцию. Как определить, что реально происходит с помощью ВА? Никак. Одни рисуют одно, другие другое. Четких инструкций на этот счет нет, в отличие от СКТ. Делаем предположение - что рынок закончил 4-ую волну и пошел в район 1,2000.
 
25.07 Образуется 4-ая волна, остались последние часы. Кто-то уже начал чертить 5-ую волну. Как считаете, удастся всем на этом заработать? Или рынок опять порвет эту 4-ую волну и накажет продавцов?
 
26.07 Сегодня заседание ЕЦБ. Ничего не ждут, как всегда будут искать в сказанных словах Драги какие-то слухи, предположения. Рынок в треугольнике, сначала он был на верху диапазона, теперь внизу. Хватит ли ЕЦБ сил, чтобы толкнуть пару вниз?
 
03.08 Пробили? Месяц ведем пару. Трейдеры по ТА и ВА продают. Пробили треугольник, пошла 5-ая волна. Фундаментальные данные игнорируют, настроения формируются на слухах. Пойдет рынок вниз или останемся в диапазоне?
 
10.08 С мая месяца отслеживаем формирование диапазона и возможной 4-ой волны. Все волновики мира видели это, и рынок практически идеально построил фигуру продолжения тренда, упал в 5-ую волну. Осталось утвердиться, что это действительно 5-ая или выход из треугольника был ложным.
 
17.08 Идет формирование 4-ой волны и должна начаться 5-ая. Альтернативный вариант - падение вниз закончилось. Не один раз наблюдал ситуацию, когда ждешь 5-ую, а она не случается. Толпа созрела для входа в тренд, а тренд закончился. Считаем, что выход из треугольника была ложным. Лира вернула назад все падение, а евро как падал, так и падает. Падаем на слухах. Влияние Турецкой экономики минимально на экономику ЕС, почему трейдеры поверили слухам и стали паниковать, вопрос риторический.
 
Сохраняем последовательность анализа, чтобы проследить, что было на рынке и куда это нас приведет. На Турции упали, на Трампе вернулись обратно и стоим в коридоре. Запутав окончательно рыночную ситуацию и волновиков, что и следовало ожидать. Яркие "крики" об том, что началась 5-ая волна, оказались не более, чем блефом.
 
30.08 Нарисовали 5-ую, спорить не будем, кое-как. Только это больше похоже на потуги выдумать то, чего не было. Кто-то до сих пор предлагает, что нас ждет 5-ая. Банки ждут роста в 1,2100. Технические аналитики АВС - идет формирование В до 1,1730-1,2000, потом вниз к 1,05. Фундаментальные аналитики прогнозируют немедленное падение к 1,05.
 
Такая картина - когда не понятно ничего, более понятна, чем когда цена формировала треугольник, и казалось, что все на этом смогут заработать. Не смогут и точно не все.
 
25.10.18 Закончился тренд вниз? Или формируется 4-ая волна, и ждем 5-ую вниз? Нас ожидают крупные события, от поступающих новостей и будем прогнозировать дальнейшее движение рынка:
 
23.11.18 Прошел месяц, ситуация на рынке не изменилась - закончился тренд вниз?
 
Прошел очередной месяц - закончился тренд вниз? Он не только не закончился, а появилось несколько новых вариантов развития событий. Что касается цены, то месяц рынок находится на одном уровне, куда будет скачок из диапазона?

 

Какой анализ будет самым эффектным?

Кто пытается догадываться лучше толпы о том, как эта самая толпа будет себя вести…

 

Как работает "Тактика СКТ", смотрите по ссылке: Работа "Тактики СКТ" 11.12.17
Так работают прошедшие обучение по СКТ: Работа трейдера после обучения СКТ 11.12.2017

Как работает СКТ в марте: Работа тактики СКТ 27 марта

Комментарии Тz: Италия договорилась с ЕС, одной проблемой меньше, на этом евро растет. Что ждать от ФРС? Послушают ли они Трампа? Уменьшение прогнозов поднятия ставок в следующем году уже заложено в рынок. Если ФРС поднимает ставку в декабре и уменьшит в последующем, это будет самый спокойный вариант. Рассматривается - как бы ФРС не поднял ставку, сюрприз возможен. На этом доллар обвалится.
18.12.18 19:21 Осторожное повышение ставки ФРС не вернет инвесторам спокойствие

Рынки будут внимательно следить за комментариями Центробанка по состоянию американской экономики.
Изначально предполагалось, что последнее в этом году заседание Федрезерва не повлияет на рыночные настроения. Но теперь, когда рост мировой экономики под сомнением, рынки торгуются в режиме повышенной волатильности, а с политического фронта поступают противоречивые сигналы, предстоящее заседание определенно пощекочет инвесторам нервы.

 

До недавнего времени инвесторы практически со 100%-ной вероятностью ждали повышения ставки, которое должно красиво завершить год стабильной нормализации монетарной политики. Теперь же мнения по поводу действий Центробанка разделились. Более того, вместо того чтобы успокоить встревоженные рынки, регулятор может невольно подлить масла в огонь и привнести дополнительную финансовую волатильность в будущем, вместе с рисками для реальной экономики.

 

В уходящем году экономика США стабильно росла, поддерживаемая сильным рынком труда и ростом бизнес-инвестиций. Федрезерв неплохо справлялся со своими двойными обязанностями – обеспечением полная занятости и стабильной инфляция в районе 2% - что дало им возможность повысить ставку трижды в этом году. Возможности для успеха данного процесса без ущерба для экономики или глубокой дестабилизации рынков только расширились после решения правительства страны о снижении налогов и увеличении государственных расходов.

 

Мировая экономика нарушает планы

В этих условиях ранее в этом году чиновники Федрезерва отважились просигнализировать об ускорении процесса ужесточения политики. Точечные прогнозы были пересмотрены на повышение и стали указывать на еще более агрессивное ужесточение.

 

Но на тот момент в мире наметилась иная тенденция. Вместо синхронного роста, которым ознаменовался 2017 год, мировая экономика начала сбавлять обороты. Недавно ситуация усугубилась, о чем свидетельствуют опубликованные на прошлой неделе слабые данные по розничным продажам и промышленному производству в Китае, а также последние показатели ВВП в Европе и Японии. А ЕЦБ на минувшей неделе подтвердил намерение завершить свою программу количественного смягчения в конце этого года, тем самым подчеркнув, что мир продолжает выходить из режима обильной ликвидности.

 

Учитывая ухудшение картины мирового роста и ужесточение условий ликвидности, в последние недели рынки начали переоценивать ряд рисков. Это  в свою очередь повлекло рост волатильности. Агрессивные распродажи даже распространились на некогда устойчивые американские площадки, где все три ведущих фондовых индекса завершили прошлую неделю на территории коррекции.

 

Кто в лес, кто по дрова

Противоречивые сигналы с экономического фронта вкупе с повсеместной нестабильностью рынков и послужили причиной расхождения прогнозов по монетарной политике ФРС.
Некоторые призывают Центробанк воздержаться от повышения ставки и рекомендуют ему остудить ожидания рынков относительно ужесточения политики в дальнейшем. Они утверждают, что замедление темпов роста мировой экономики, отразится и на США, затронув показатели  ВВП, а волатильность на рынках повлияет на настроения домохозяйств.

 

Другие выступают за то, чтобы регулятор не отклонялся от своих планов ужесточения на 2019 год. Этот лагерь обеспокоен тем, что резкое изменение настроя банка окончательно подорвет доверие к Пауэллу и покажет, что Федрезерв можно легко сбить с пути всего лишь ростом рыночной волатильности.
Если ЦБ отложит повышение ставок, повысится угроза гораздо более глубоких экономических и финансовых последствий в будущем. Кроме того, сторонники сохранения жесткой позиции не хотят смягчения настроя ФРС, поскольку оно может быть неверно интерпретировано – как свидетельство того, что банк прогибается под давлением Трампа.

 

Золотая середина

Наиболее вероятный сценарий на этой неделе – компромисс или осторожное повышение ставки. В этом случае ФРС повысит стоимость кредитования и в то же время ослабит ожидания относительно будущего ужесточения. Такой шаг хорошо впишется в посыл о том, что политика Центробанка становится еще более зависимой от поступающих экономических данных, как это было при Бернанке и Йеллен.
Данный сценарий будет вполне объяснимой и понятной реакцией на возникшую неопределенность и давние вопросы касаемо меняющейся структуры экономики, включая влияние технологий на инфляцию. Однако успокоит ли такой шаг рынки – большой вопрос, ведь утрата еще одного «якоря» происходит в период масштабных переходных процессов в режимах мировой экономики, ликвидности, волатильности и многосторонней политики.

 

Дистанцировавшись от взаимной зависимости между рынками и монетарной политикой в начале своего пути на посту главы Центробанка, Пауэллу, похоже, придется вернуться к этой связи.
Вместо подавления волатильности и обеспечения фундамента для ускорения экономического роста, своей непоследовательной политикой ФРС в конечном итоге может еще сильнее обострить рыночную волатильность в будущем. Если в этом случае впоследствии придется удар по доверию домохозяйств и бизнеса, наружу может выйти худший сценарий конвергенции, в котором американская экономика устремится в направлении своих более слабых соперников.
Комментарии Тz: Что добавить к сказанному? Экономист описал обеспокоенность, творящая на рынке. Рынок не уверен, нужно ли повышать ставки. Трамп против. Что сделает ФРС и как его действия будут восприняты - рынком, Трампом?
Комментарии Тz: Трамп говорит как практик, ФРС действует как теоретик. Мы давно об этом писали, несколько лет назад, вся эта теория действий ФРС находится под большим вопросом. Есть в этом какая-то искусственность, оторванная от экономике. Говорят они одно, так ли это на самом деле, неизвестно. То они обращали внимание на безработицу, то потом на рост зарплаты, то инфляция. Они постоянно перескакивают на разные параметры экономики, если их выводы не совпадают с реальностью.
18/12/2018 19:10 США: В преддверии ожидаемого повышения ставки Трамп предостерег ФРС от очередной ошибки

Президент США Дональд Трамп во вторник попытался усилить давление на Федеральную резервную систему, которая готовится к началу двухдневного заседания, призвав управляющий совет регулятора не “допускать очередную ошибку” в преддверии ожидаемого повышения ставок.

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, как ожидается, повысит процентные ставки в четвертый раз в текущем году по итогам двухдневного заседания, которое начинается во вторник.

ФРС, которая повышает ставки с декабря 2015 года - каждый раз на 25 базисных пунктов -, пообещала постепенно привести их к нейтральному уровню, чтобы не допустить перегрева экономики. Многие экономисты ожидают, что регулятор продолжит ужесточать монетарную политику и в следующем году, но более медленными темпами.

Трамп, сделавший экономические преобразования одним из ключевых аспектов своей политической программы, регулярно критикует ФРС и ее главу Джерома Пауэлла.
“Не дайте рынку стать еще менее ликвидным, чем сейчас... Чувствуйте рынок, не руководствуйтесь лишь бессмысленными числами. Удачи!”, - написал Трамп в своём обращении.
gallery/547090-1
19.12.18 10:26 Курс доллара падает перед ключевым заседанием ФРС

 

Рынки ждут от ФРС сигнала завершения цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Эксперты не исключают, что Федрезерв может удивить нестандартным шагом, совершая четвертое по счету повышение ставок в 2018 году.
В среду 19 декабря в 22:00 по московскому времени Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) объявит свое решение по процентным ставкам. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам уверен в повышении на 25 базисных пунктов до 2.50% годовых.

 

Доллар в среду дешевеет против всех своих конкурентов из Большой двадцатки, поскольку рынок ожидает сигнала ФРС о близости паузы в цикле повышения ставок.

 

Целый ряд экспертов прогнозирует, что Федрезерв может повысить диапазон ставок на разную величину. Сейчас нижняя граница ставки по федеральным фондам составляет 2.00%, а верхняя граница — 2.25%. Эксперты не исключают, что ФРС решит нижнюю границу повысить на 0.25%, а верхнюю границу на немного меньшую величину. Такой шаг отразит намерение ФРС сохранить контроль над эффективной ставкой, которая в текущем году преимущественно смещается к верхней границе диапазона ставки по федеральным фондам.

 

Доходность 10-летних облигаций Казначейства США в преддверии решения FOMC упала ниже 2.8% впервые с мая. По мнению старшего валютного стратега Westpac Banking Corp Шона Кэллоу, это сигнализирует переосмысление кривой доходности в США, подразумевает более мрачный взгляд на экономику.

 

Обвал на мировом рынке нефти, который наблюдался в период с начала октября и по настоящий момент, снижает инфляционную угрозу в США. В этом ключе для продолжения цикла повышения ставок и ФРС становится меньше доводов. Ситуация на рынке опционов на казначейские облигации складывается таким образом, что участники рынка ожидают снижение доходность 10-летних облигаций до 2.75% к концу января. Это подразумевает ослабление курса доллара.
gallery/547108-1
Комментарии Тz: Доллар падает в моменте, потому, что рынок "боится" как бы ФРС не удивил. Скорее всего, ставку ФРС поднимет, прогнозы понизит и на этом доллар может вырасти. На сколько? Зависит от комментариев ФРС. Пойдет ли доллар на 1,1000 или упадет незначительно и обвалится, увидим в 22.30.
gallery/547108-2